通訊員 王維斌 科技日報記者 代小佩
近日，中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）等七部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于扎實做好科技金融大文章的工作方案》。當前，我國科技創(chuàng)新領(lǐng)域企業(yè)的融資需求存在不平衡不充分問題，如何引導資本市場精準服務科技創(chuàng)新？債券、股權(quán)融資大有可為。
為加大對初創(chuàng)期、成長期科技型企業(yè)的融資支持力度，人民銀行會同有關(guān)部門推動債券市場創(chuàng)新、豐富科技型企業(yè)融資產(chǎn)品，加大債券和股權(quán)投資支持力度，不斷拓寬科技創(chuàng)新企業(yè)的直接融資渠道，并爭取地方配套政策支持，取得積極成效。
債券融資穩(wěn)步推進
2023年，北京共有63家高新技術(shù)企業(yè)發(fā)債融資3974.27億元，同比增長26.02%。其中，發(fā)行銀行間市場科創(chuàng)票據(jù)561.5億元，發(fā)行141只“科創(chuàng)債”，累計融資1960.94億元，募集資金持續(xù)投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。
同時，北京市著力擴大基礎(chǔ)設施REITs試點，中航京能獲批全國首批新能源REITs，北京基礎(chǔ)設施公募REITs累計發(fā)行近200億元，試點規(guī)模保持全國首位。
亮眼數(shù)據(jù)源于創(chuàng)新改革。北京市是全國科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，人民銀行北京市分行會同有關(guān)產(chǎn)業(yè)部門，聯(lián)動交易商協(xié)會和主要承銷、投資機構(gòu)，建立科技型企業(yè)債券融資協(xié)調(diào)機制，常態(tài)化舉辦債券市場業(yè)務培訓暨融資對接活動，開展“一對一”發(fā)債輔導。
從全國看，人民銀行指導銀行間債券市場推出科創(chuàng)票據(jù)和股債混合型科創(chuàng)票據(jù)，會同有關(guān)部門協(xié)調(diào)推動交易所債券市場推出科技創(chuàng)新公司債券。截至目前，兩類市場累計發(fā)行科創(chuàng)類債券金額超8000億元。
上海乘著改革東風，也在跑出創(chuàng)新“加速度”。人民銀行上?？偛抗膭钇髽I(yè)按照市場化、法治化原則發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)等專項債券，開展債券市場支持科技創(chuàng)新項目試點，成功支持上海臨港集團發(fā)行全國首單“附轉(zhuǎn)股權(quán)”混合型科創(chuàng)票據(jù)。
據(jù)統(tǒng)計，去年上海市共8家企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行科創(chuàng)票據(jù)融資372.42億元，存續(xù)科技創(chuàng)新公司債券共30只，余額合計278.30億元；存續(xù)科技創(chuàng)新ABS共13只，余額合計15.84億元；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券共9只，余額合計71.40億元。
三一重工股份有限公司是全球裝備制造業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一。人民銀行湖南省分行指導中國民生銀行長沙分行作為主承銷，助力該公司成功發(fā)行“2024年度第三期超期融資券”，發(fā)行規(guī)模10億元。同時，該行還作為債券的投資人，成功投資中標5億元，憑借“承銷+投資”聯(lián)動確保本期債券的發(fā)行利率首次突破1.90%，為企業(yè)節(jié)約融資成本近50萬元，并為企業(yè)后續(xù)債券發(fā)行估值下降創(chuàng)造了有利條件。
股權(quán)融資提質(zhì)增效
“超14萬億元”“全球第二”，這是我國股權(quán)創(chuàng)投基金曬出的“成績單”。
據(jù)悉，人民銀行會同有關(guān)部門推動各省市積極探索和優(yōu)化股權(quán)投融資政策機制，探索創(chuàng)業(yè)投資、投貸聯(lián)動、區(qū)域股權(quán)融資等模式，設立、培育或引入股權(quán)投資機構(gòu)聚焦科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)，破解處于初創(chuàng)期和成長期科技型企業(yè)開展直接融資難的問題。
在創(chuàng)投融資方面，人民銀行上海總部推動股權(quán)投資機構(gòu)加強服務和行業(yè)管理，引導投早投小投科技，持續(xù)優(yōu)化“募投管退”全流程各環(huán)節(jié)服務，推動股權(quán)市場持續(xù)做大做強。
截至目前，上海市私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資管理人已經(jīng)超過1800家，管理基金8900多只、總規(guī)模達到2.3萬億元，位居全國前列。其中創(chuàng)投基金管理規(guī)模6150億元，位居全國之首。在吸引外資方面，截至2023年末，共計90家境內(nèi)外知名投資機構(gòu)參與上海合格境外有限合伙人試點，累計試點規(guī)模約186億美元。
在投貸聯(lián)動模式方面，人民銀行安徽省分行推動金融機構(gòu)以“共同成長計劃”為橋梁，加強與第三方機構(gòu)的聯(lián)動配合，形成“商行+投行”多元化支持體系，聯(lián)動股權(quán)投資基金對企業(yè)進行股權(quán)直投。
安徽某科技股份有限公司是國家級專精特新“小巨人”、省級技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)，主要業(yè)務是有機與無機化學、生化產(chǎn)品和設備等，該公司啟動B輪融資計劃后，興業(yè)銀行合肥分行與其簽訂“共同成長戰(zhàn)略合作協(xié)議”，為其制定發(fā)布股權(quán)投資方案，先后吸引深創(chuàng)投、毅達資本、招銀國際等知名機構(gòu)投資，興業(yè)銀行北京興投優(yōu)選創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）跟投3000萬元。
在區(qū)域性股權(quán)融資方面，人民銀行湖南省分行會同有關(guān)部門推動實施區(qū)域性股權(quán)市場三年行動計劃，積極向新三板和北交所沖刺，今年1月初就新增100家企業(yè)集中掛牌，同時在區(qū)域股權(quán)交易市場推出“科技創(chuàng)新專板”，已掛牌企業(yè)300余家，其中科創(chuàng)板上市后備入庫企業(yè)超200家，培育孵化成效突出。
配套支持精準給力
近年來，人民銀行不斷完善股債融資配套措施，在服務科技創(chuàng)新上卓有成效。
政府引導基金發(fā)揮示范作用。人民銀行上?？偛客苿诱O立創(chuàng)業(yè)投資引導基金、天使投資引導基金，吸引帶動民間資金投向市場不敢投、投不了的重點領(lǐng)域，為各類初創(chuàng)創(chuàng)新企業(yè)“雪中送炭”，引導基金用149億元財政資金，撬動了近800億元市場資金，吸引培養(yǎng)了近200個專業(yè)投資團隊，支持了超過2300家中小創(chuàng)新企業(yè)。
在此基礎(chǔ)上，上海市于2024年4月又設立總規(guī)模1000億元產(chǎn)業(yè)投資母基金，聚焦生物醫(yī)藥和人工智能等三大先導產(chǎn)業(yè)，遴選專業(yè)投資團隊，通過子基金投資、直投、生態(tài)運營等進行市場化運作。
加強融資獎補激發(fā)市場活力。人民銀行湖南省分行推動財政部門出臺金融發(fā)展專項資金管理辦法，對完成股份制改造并通過輔導驗收的擬上市企業(yè)，給予200萬元中介費用補助，對科創(chuàng)板上市企業(yè)再獎勵100萬元。對在湖南股權(quán)交易所科技創(chuàng)新專板掛牌的企業(yè)，給予萬元補助。對在滬深北證券交易所、“新三板”、銀行間債券市場、湖南股權(quán)交易所發(fā)行中小企業(yè)集合債、私募債、私募可轉(zhuǎn)債的，在債券存續(xù)期內(nèi)，按發(fā)債利息的30%給予貼息補助，最長可補貼3年。
此外，人民銀行浙江省分行聯(lián)合財政等部門，出臺促進企業(yè)融資獎勵辦法，對金融機構(gòu)承銷省內(nèi)企業(yè)債務融資工具進行獎勵，累計撥付支持企業(yè)發(fā)債獎勵資金超6億元。
